Investeringer innebærer risiko.
Plus-fondenes porteføljer har en klar ambisjon om å være i tråd med målene i Parisavtalen, samtidig som de unngår unødvendige avvik fra MSCI-indekser for utviklede markeder, fremvoksende markeder og landspesifikke indekser. Målet er å minimere tracking error uten å gå på bekostning av bærekraft og klimaeksponering.
Henrik er overbevist om at Storebrands Plus-fond kan gi fordeler sammenlignet med tradisjonelle passive indeksfond eller ESG-fond som følger kjøpte ESG-indekser.
"Våre fossilfrie Plus-strategier tiltrekker investorer som er villige til å ta markedsrisiko, men uten å avvike for mye fra indeksen. Fondene er basert på en beta-strategi med intensjon om at dersom Parisavtalen lykkes bedre enn forventet, forventer vi at Plus-fondene vil prestere bedre enn indeksen, forklarer Wold Nilsen" forklarer Wold Nilsen.
Selskaper med løsninger på fremtidens klimautfordringer
Plus-fondene utmerker seg ved sitt fokus på selskaper med lave karbonavtrykk og høye bærekraftsstandarder. En andel av kapitalen allokeres også til selskaper som utvikler løsninger for fremtidens klimautfordringer.
"Dette er det vi kaller 'plus'-delen av strategien. Avhengig av regionen, investerer vi mellom 12 og 15 prosent av porteføljen i selskaper som leverer løsninger for klimaet," forklarer Wold Nilsen. "Disse selskapene tilbyr produkter og tjenester som fokuserer på områder som fornybar energi, grønn transport, resirkulering og vann."
Når det gjelder referanseindekser, har Storebrand valgt å måle sine Plus-fond opp mot brede markedsindekser som MSCI, for å sikre at fondene har en nær markedsavkastningsprofil.
"Vi ønsker at fondene skal avvike fra disse referanseindeksene med hensyn til bærekraft og klimaeksponering, men samtidig ønsker vi at fondene skal gjenspeile markedets avkastningsprofil så nært som mulig. Dette innebærer at vi optimaliserer porteføljen ved å finne erstattere for ekskluderte selskaper. På den måten sørger vi for at faktorer som porteføljens verdivurdering, rentefølsomhet og geografisk eksponering ikke avviker vesentlig fra indeksen. Denne optimaliseringen bidrar til en relativt lav tracking error sammenlignet med andre ESG-indekser, som EU-definerte Paris Aligned Benchmarks (PAB)," legger Wold Nilsen til.
Ansvarlig forvaltning
En viktig fordel med Plus-fondene er den fleksibiliteten forvalterne har til å tilpasse strategien etter nye data og innsikter.
"Som forvaltere har vi muligheten til å tilpasse strategien etter hvert som vi får ny kunnskap. Dette er en stor fordel sammenlignet med kjøpte bærekraftsindekser, som ofte kun oppdateres én eller to ganger i året."
Regelmessig gjennomgang av porteføljekonstruksjonen sikrer også at klimarelaterte risikoer ikke blir erstattet med andre verdipapirer som har samme underliggende klimarisiko. Wold Nilsen understreker hvor viktig det er for investorer å ta ansvar for innholdet i porteføljene sine. "Vi skylder aldri på en indeksleverandør for ESG-relaterte risikoer. Vi er ansvarlige og har makten til å gjøre nødvendige justeringer selv," avslutter han.
Med denne kombinasjonen av analyse og strenge bærekraftskriterier, tilbyr Storebrands Plus-fond et alternativ for investorer som søker en balanse mellom ansvarlige investeringer og markedseksponering.
Sterk historisk avkastning
Storebrand Global ESG Plus-fondet har gitt en avkastning på 170 prosent i NOK siden oppstart 27 april 2017 (per 30. september 2024), noe som er på linje med MSCI World-indeksen, med en tracking error på 1,33 prosent*.
*Avkastning etter forvaltningshonorarer. MSCI World Index har gitt 175 prosent i NOK over samme periode inkludert utbytter. Tracking error basert på 36 måneders historikk.
Dette er et indeksnært fond
Fordi Storebrand anvender bærekraftskriterier og dermed ekskluderer et stort antall selskaper fra indeksen, får ikke fondene betegnelsen indeksfond, men kalles i stedet indeksnære fond. Deretter blir fondene optimalisert gjennom en optimaliseringsmodell, som er kjernen i investeringsprosessen. Modellen analyserer og identifiserer aksjer som ligner på selskapene som har blitt ekskludert, både fra et avkastnings- og risikoperspektiv. Fondene får dermed en lignende avkastning og risikoprofil som sin referanseindeks, men med færre beholdninger og høyere bærekraftsnivå. Storebrand tilbyr seks ulike indeksnære fond samt seks såkalte Plus-fond, som er indeksnære med ekstra bærekraftsoptimalisering og økt vekt på klimarelaterte selskaper.
